IHS acquires Helios Towers Nigeria

IHS Holding Limited, (“IHS”) and Helios Towers Nigeria Limited (HTN) has announced a partnership agreement for IHS’s acquisition of HTN’s portfolio of   1,211 diversified tower sites throughout Nigeria.    IHS is the largest    mobile telecommunications infrastructure    provider    in    Africa,   Europe    and   the   Middle   East while HTN was the pioneer of tower infrastructure sharing in Africa. […]

IHS Holding Limited, (“IHS”) and Helios Towers Nigeria Limited (HTN) has announced a partnership agreement for IHS’s acquisition of HTN’s portfolio of   1,211 diversified tower sites throughout Nigeria. 

 

IHS is the largest    mobile telecommunications infrastructure    provider    in    Africa,   Europe    and   the   Middle   East while HTN was the pioneer of tower infrastructure sharing in Africa.

 

HTN   and   IHS  established   the   mobile   telecommunications   infrastructure   industry   in   Nigeria  in  the  early 2000s and this  transaction  will  be  the  first  in-­market  consolidation  in  Africa.

 

Under   the   terms   of   the   transaction   and   subject   to   requisite   regulatory   approvals,   IHS   will  acquire   the   entire   issued   share   capital   of   HTN   from   HTN   Towers   Plc   which   is   ultimately  owned  by  Helios  Investment  Partners,  Pembani  Group,  First  City  Monument  Bank  and  other  minority   shareholders.

 

Upon   completion   of   the   transaction,   IHS   will   have   full   operational  control    of    the    underlying    business    and    will    market    independent    infrastructure    sharing  services  to  mobile  network  operators  and  internet  service  providers  in  Nigeria.

 

Business  will  continue  as  usual   for  HTN’s  towers  which  will  be  seamlessly  integrated  into  the  IHS  network  and  connected  to  IHS’s  state  of  the  art  network  operating  centre  which  monitors  each  tower 24  hours  a  day,  seven  days  a  week. The transaction is expected to close in Q2  2016. 

 

Inder  Bajaj,  Chief  Executive  Officer  of  HTN,  said: 

“We   have   built   a   unique   urban   centric   portfolio   across   Nigeria   with   the   highest  tenancy  ratio  in  the  industry  and  a  diversified  tenant  mix.  IHS  is  the  natural  buyer  of  our  business  and  we  believe  their  deep  knowledge  and  extensive  experience  in  the sector   will   help   to   continue   the   strong   level   of   customer   service   already   being  achieved by  HTN.” 

 

Issam  Darwish,  Executive  Vice  Chairman  &  Group   Chief  Executive  Officer  of  IHS,  said:  “This    transaction    is    significant    in    that    it    combines   Africa’s   two    original    tower  companies   and   will   enable   us   to   strengthen   our   service   offering   to   our   customers  while   focusing   on   their   needs.   We   remain   committed   to   the   Nigerian   tower   market  where  coverage  levels  are  yet  to  mature  and  explosive  data  growth  continues.  The growing data   traffic   and   increased   smartphone use presents   an   exciting market opportunity   for   IHS,   with   the   potential   for   up   to   40,000   more towers required   to meet this demand.”